2024年3月12日，民生银行香港分行作为联席簿记人和联席牵头经办人，成功协助中航国际融资租赁有限公司（“中航租赁”）定价3年期5亿美元高级债券。本次债券由中航租赁直接发行，创今年以来央企美元债券最大发行规模。

    中航租赁成立于1993年，隶属于中国航空工业集团有限公司（“中国航空工业集团”），是商务部和国家税务总局批准成立的国内首批融资租赁试点企业之一。作为具有航空工业背景的专业租赁公司，同时背靠强大的产业集团，中航租赁现已发展成为国内融资租赁行业头部企业，获得了穆迪Baa1、惠誉A-的发行人评级。

    本次是民生银行香港分行第二次参与中航租赁的境外债发行。在当前美元基准利率高企的市场环境下，中航租赁对本次美元债发行的价格、规模及投资人类型均有较高的要求，香港分行凭借过往优异的表现再获客户委任为承销商。在项目执行时间紧、要求高的情况下，民生银行香港分行高效协调工作，助力本次发行圆满完成。

    今年以来，美国经济数据未如市场预期，本周公布的美国2月份CPI同比增幅亦再一次超出市场预期，市场已普遍对美联储启动降息的预期时间后移至6月。面对当前美元债投资人较为波动的情绪以及多笔近期新发的中资美元债规模不及基准规模的市场情况，中航租赁本次5亿美元债的成功发行实属不易，而我行两度参与其境外债的发行亦充分体现了央企对我行承销实力的认可。未来，民生银行香港分行将继续深入挖掘业务机会，力争参与更多优质的央企境外债券项目。